Obejmuje wielogatunkowe lasy na powierzchni około 293 ha i 80 ha wschodnią część jeziora Pilwąg. Położony jest w Leśnictwie Mazury w gminie Kowale Oleckie. Celem ochrony rezerwatowej w tej części Puszczy Boreckiej jest zachowanie walorów krajobrazowych obszaru wodno-leśnego i naturalnych zbiorowisk leśnych.
W obrębie rezerwatu, występują grądy odmiany mazurskiej z dorodnym drzewostanem, który tworzą lipa drobnolistna, klon zwyczajny, dąb szypułkowy, wiąz górski, grab zwyczajny i świerk pospolity.
Na północ od jeziora Pilwąg występują żyzne grądy z licznymi, dorodnymi jesionami. Na wyniesieniach między jeziorami Szwałk Wielki i Łaźno rośnie grąd typowy, grąd trzcinnikowy, a na terenach niżej położonych olsy. Wiosną są one silnie podtopione, latem woda opada poniżej dolinek. Wynika to ze zmiany poziomu wody w jeziorach.
Występują tu wyjątkowe w Puszczy Boreckiej całe serie sukcesyjne zbiorowisk – od roślinności wodnej, przez szuwarową, turzycowiska, łozowiska, olsy do różnych postaci grądów.
